מחשבון תשואה

איך מחשבים תשואה?

מחשבון התשואה מחשב את אחוז השינוי בין שני סכומים – למשל ערך תיק השקעות, מניה, נדל״ן או חיסכון.

הזינו את הסכום שהשקעתם בתחילה.
הזינו את הערך הנוכחי או את הסכום בסיום.
לחצו על ״חשב תשואה״ להצגת אחוז השינוי וההפרש הכספי. ניתן לשתף את התוצאה בוואטסאפ.

דוגמאות לחישוב

שאלות ותשובות

מהי הנוסחה לחישוב תשואה?

תשואה (%) = ((סכום סופי − סכום התחלתי) ÷ סכום התחלתי) × 100

ההפרש הכספי הוא הסכום הסופי פחות הסכום ההתחלתי.

איך מפרשים את התוצאה?

תשואה חיובית מציינת רווח, תשואה שלילית מציינת הפסד ותשואה של אפס מציינת שאין שינוי בערך.

מדוע הסכום ההתחלתי חייב להיות גדול מאפס?

הנוסחה מחלקת את ההפרש בסכום ההתחלתי, ולכן אי אפשר לחשב אחוז תשואה מהשקעה התחלתית של אפס.

מהי תשואה שנתית ממוצעת (CAGR)?

זהו שיעור השינוי הקבוע לשנה שהיה מביא את הסכום ההתחלתי לסכום הסופי, כאשר התשואה מצטברת בריבית דריבית. זהו ממוצע מחושב לכל התקופה; התשואה בפועל עשויה להשתנות משנה לשנה.

מהי הנוסחה לחישוב תשואה שנתית?

נוסחת התשואה השנתית

תשואה שנתית (%) = [(סכום סופי ÷ סכום התחלתי)^{1 ÷ מספר השנים} − 1] × 100

CAGR = [(V₁ / V₀)^1/n − 1] × 100

V₀ הוא הסכום ההתחלתי, V₁ הוא הסכום הסופי ו־n הוא משך ההשקעה בשנים. הסכום ההתחלתי ומספר השנים חייבים להיות גדולים מאפס.

דוגמה: כמה תשואה שנתית הניבו 100,000 ₪ שהפכו ל־121,000 ₪ בשנתיים?

תשואה כוללת של 21%, ותשואה שנתית של 10%

[(121,000 / 100,000)^1/2 − 1] × 100 = 10%

בשנה הראשונה 100,000 ₪ גדלים ל־110,000 ₪, ובשנה השנייה 110,000 ₪ גדלים ל־121,000 ₪. לכן אין לחלק את התשואה הכוללת במספר השנים: 21% חלקי 2 אינם התשואה השנתית המצטברת.

איך מחשבים תשואה שנתית במקרה של הפסד?

100,000 ₪ שהפכו ל־81,000 ₪ בשנתיים

[(81,000 / 100,000)^1/2 − 1] × 100 = −10%

ההפסד הכולל הוא 19%, והתשואה השנתית הממוצעת היא ‎−10%.

אפשר לחשב גם תקופה קצרה משנה?

כן. מחלקים את מספר החודשים ב־12 ומזינים את התוצאה בשדה השנים. למשל, 6 חודשים הם 0.5 שנים.

100,000 ₪ שהפכו ל־105,000 ₪ בחצי שנה

[(105,000 / 100,000)^1/0.5 − 1] × 100 = 10.25%

זו המרה לקצב שנתי בהנחה שאותו קצב צמיחה יימשך. התשואה בפועל בחצי השנה היא 5%; החישוב אינו תחזית להמשך.

האם החישוב כולל הפקדות, משיכות, מסים ועמלות?

המחשבון משתמש רק בסכום ההתחלתי, בסכום הסופי ובמשך התקופה. הוא אינו מתאים לחישוב תשואה כאשר היו הפקדות או משיכות ביניים; במקרה כזה נדרש חישוב המתחשב בסכומים ובמועדים, כגון XIRR. מסים ועמלות נכללים רק אם הם כבר משתקפים בסכומים שהזנתם. אין התאמה לאינפלציה.

איך מחשבים רווח לפי אחוז תשואה שנתית?

בחרו במחשבון השנתי ״רווח לפי אחוז תשואה שנתית״ והזינו סכום התחלתי, תשואה שנתית ומשך השקעה בשנים. התוצאה מציגה את הרווח המצטבר ואת הסכום הסופי, בהנחה שהתשואה קבועה והרווחים נשארים מושקעים.

סכום סופי = סכום התחלתי × (1 + תשואה שנתית ÷ 100)^{מספר השנים}

רווח = סכום סופי − סכום התחלתי

100,000 ₪ בתשואה שנתית של 10% למשך שנתיים

100,000 × (1 + 10 / 100)² = 121,000

הרווח המצטבר הוא 21,000 ₪ והסכום הסופי הוא 121,000 ₪. תשואה שלילית תציג הפסד. זוהי המחשה לפי האחוז שהזנתם, ללא חיזוי התשואה בפועל.

חישוב תשואה על השקעה